دانلود نسخه ورد مقاله شبیه سازی عامل بنیان

شبیه‌سازی عامل‌بنیان رفتار سهامداران در بازار اوراق بهادار تهران

(مورد مطالعه: شرکت فولاد مبارکه اصفهان)

سلمان عباسی سیر، محسن هاشمی گهر، عمّار فیضی

• دانش‌آموخته‌ی دکتری، گروه مدیریت صنعتی، واحد علوم و تحقیقات، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
• استادیار گروه حسابداری، واحد شهرقدس، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران، ایران
• استادیار گروه مدیریت صنعتی، واحد ساوه، دانشگاه آزاد اسلامی، ساوه، ایران

چکیده

یکی از مفروضات کارایی بازار سرمایه این است که سرمایه‌گذاران به طور منطقی عمل می‌کنند، ولی نتایج پژوهش محققان نشان‌دهنده عکس‌العمل غیرمنطقی سرمایه‌گذاران است. نوآوری پژوهش حاضر، ارائه مدلی پویا برای تحلیل رفتار سرمایه‌گذاران با استفاده از شبیه‌سازی عامل‌بنیان و در نظر گرفتن ویژگی‌های شخصیتی متنوع آنان و تحلیل حساسیت رفتار معامله‌گری تحت محیط نرم‌افزاری نت لوگو است. 

در این مقاله، سهامداران در بورس اوراق بهادار تهران به دو نوع شخصیت آنی‌گر و نوسان‌گیر تقسیم شده‌اند. معامله‌گرانی با شخصیت آنی‌گر با افزایش قیمت سهام به خرید و با کاهش قیمت به فروش مبادرت می‌ورزند. در مقابل، نوسان‌گیرها با کاهش قیمت به خرید و با افزایش قیمت به فروش اقدام می‌کنند. مدل پس از طراحی مورد اعتبارسنجی و برازش قرار گرفت. نتایج نشان‌دهنده اعتبار بالای مدل طراحی شده در شبیه‌سازی رفتار سهامداران در بورس اوراق بهادار تهران است. 

همچنین نتایج پژوهش نشان می‌دهد که تعداد سهامداران با شخصیت نوسان‌گیر و هیجانی در تعادل قیمتی به ترتیب به ۵۲ و 48 درصد بین سهامداران نوسان‌گیر و هیجانی توزیع می‌گردد.

مقدمه

شبیه‌سازی عامل‌بنیان (Agent-Based Simulation یا ABS) یکی از روش‌های قدرتمند برای مدلسازی سیستم‌های پیچیده است. در این روش، سیستم به عنوان مجموعه‌ای از عامل‌های مستقل و تعاملی مدل‌سازی می‌شود که هر عامل قوانین و رفتارهای خاص خود را دارد و با دیگر عامل‌ها و محیط پیرامونش تعامل می‌کند. این روش برای بررسی رفتارهای پویای سیستم‌های پیچیده و تطبیق‌پذیر مناسب است.

مبانی نظری و پیشینه تحقیق

• مفاهیم پایه شبیه‌سازی عامل‌بنیان: تعریف، تاریخچه و اهمیت شبیه‌سازی عامل‌بنیان
• مرور ادبیات و مطالعات قبلی: مطالعات مرتبط با مدل‌سازی رفتار سرمایه‌گذاران و واکنش‌های غیرمنطقی آنان

روش‌شناسی

• مدل عامل‌بنیان مورد استفاده در تحقیق: مشخصات عامل‌ها، رفتارها و قوانین تصمیم‌گیری
• نرم‌افزار نت لوگو: ابزار مورد استفاده برای شبیه‌سازی

اجرای شبیه‌سازی

• پیاده‌سازی مدل شبیه‌سازی: تنظیمات اولیه و پارامترهای ورودی
• جمع‌آوری داده‌ها و انجام آزمایشات مختلف: بررسی تعاملات و واکنش‌های عامل‌ها در سناریوهای مختلف

نتایج و تحلیل

• نتایج حاصل از شبیه‌سازی: تحلیل رفتارهای مشاهده‌شده و تفسیر نتایج
• مقایسه نتایج با مطالعات قبلی: بررسی تطابق یا تفاوت‌ها

کاربردها و مزایا

• مزایای شبیه‌سازی عامل‌بنیان: بهبود درک و تحلیل رفتارهای سرمایه‌گذاران
• نمونه‌های کاربردی: تحلیل رفتار سهامداران در بورس اوراق بهادار تهران

چالش‌ها و محدودیت‌ها

• محدودیت‌های مدل‌سازی عامل‌بنیان: چالش‌های مرتبط با پیاده‌سازی و اجرای شبیه‌سازی
• اعتبارسنجی مدل‌ها: روش‌های اعتبارسنجی و صحت‌سنجی مدل‌های شبیه‌سازی

نتیجه‌گیری

پژوهش حاضر با استفاده از شبیه‌سازی عامل‌بنیان به تحلیل رفتار سهامداران در بازار اوراق بهادار تهران پرداخته و نشان می‌دهد که مدل‌سازی عامل‌بنیان می‌تواند ابزار موثری برای تحلیل رفتارهای پویای سرمایه‌گذاران باشد. نتایج تحقیق، توزیع درصدی سهامداران با شخصیت‌های مختلف را در تعادل قیمتی مشخص کرده و اعتبار بالای مدل طراحی‌شده را تایید می‌کند.